Οι επενδυτές συχνά οδηγούνται από την ιδέα της ανακάλυψης του «επόμενου μεγάλου πράγματος», ακόμα κι αν αυτό σημαίνει την αγορά «ιστορικών μετοχών» που δεν αποφέρουν εισόδημα, πόσο μάλλον κέρδος. Αλλά, όπως είπε ο Peter Lynch στο One Up On Wall Street, «Το Vision σχεδόν ποτέ δεν αποδίδει».
Έτσι, αν αυτή η ιδέα υψηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής δεν είναι για εσάς, μπορεί να σας ενδιαφέρει περισσότερο μια κερδοφόρα, αναπτυσσόμενη εταιρεία όπως η Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC). Ακόμα κι αν η εταιρεία λάβει μια δίκαιη αποτίμηση στην αγορά, οι επενδυτές θα συμφωνήσουν ότι τα σταθερά κέρδη θα συνεχίσουν να παρέχουν στη Marriott τα μέσα για να προσφέρει μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους.
Οι επενδυτές και τα επενδυτικά κεφάλαια κυνηγούν τα κέρδη, πράγμα που σημαίνει ότι οι τιμές των μετοχών τείνουν να αυξάνονται με θετικά κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτός είναι ο λόγος που το EPS είναι τόσο ανοδικό. Η Marriott International αύξησε τα κέρδη της ανά μετοχή από 3,16 δολάρια σε 11,41 δολάρια σε μόλις ένα χρόνο, κάτι που είναι μεγάλο κατόρθωμα. Αν και αυτός ο ρυθμός ανάπτυξης μπορεί να μην επαναληφθεί, μοιάζει με σημαντική ανακάλυψη.
Είναι συχνά χρήσιμο να εξετάζετε τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) καθώς και την αύξηση των εσόδων για να ρίξετε μια άλλη ματιά στην ποιότητα της ανάπτυξης μιας εταιρείας. Η ανάλυσή μας δείχνει ότι τα λειτουργικά έσοδα της Marriott International δεν περιλαμβάνουν όλα τα έσοδά της τους τελευταίους 12 μήνες, επομένως η ανάλυσή μας για τα περιθώριά της ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζει με ακρίβεια τη βασική της δραστηριότητα. Προς τέρψη των παγκόσμιων μετόχων της Marriott Vacations, τα περιθώρια EBIT αυξήθηκαν από 20% σε 24% τους τελευταίους 12 μήνες, ενώ τα έσοδα αυξάνονται επίσης. Και στις δύο περιπτώσεις, είναι ωραίο να το βλέπεις αυτό.
Μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στις τάσεις αύξησης εσόδων και κερδών της εταιρείας όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα. Για να δείτε πραγματικούς αριθμούς, κάντε κλικ στο γράφημα.
Ευτυχώς, έχουμε πρόσβαση σε προβλέψεις αναλυτών για τα μελλοντικά κέρδη της Marriott Vacations Worldwide. Μπορείτε να κάνετε μια πρόβλεψη μόνοι σας χωρίς να κοιτάξετε ή μπορείτε να δείτε τις προβλέψεις των επαγγελματιών.
Οι επενδυτές αισθάνονται ασφαλείς εάν οι εμπιστευτικοί έχουν επίσης μετοχές της εταιρείας, ευθυγραμμίζοντας έτσι τα συμφέροντά τους. Οι μέτοχοι θα ενθουσιαστούν που οι γνώστες κατέχουν σημαντική ποσότητα μετοχών της Marriott Vacations Worldwide. Μάλιστα, έχουν επενδύσει μια σημαντική περιουσία που σήμερα ανέρχεται στα 103 εκατομμύρια δολάρια. Οι επενδυτές θα εκτιμήσουν ότι η διοίκηση ενδιαφέρεται τόσο πολύ για το παιχνίδι, καθώς δείχνει τη δέσμευσή τους στο μέλλον της εταιρείας.
Είναι υπέροχο να βλέπεις έμπειρους να επενδύουν στην εταιρεία, αλλά είναι λογικά τα επίπεδα αμοιβής; Η σύντομη ανάλυσή μας για τον μισθό του Διευθύνοντος Συμβούλου φαίνεται να υποδηλώνει ότι αυτό συμβαίνει. Για εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς μεταξύ 200 και 6,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, όπως η Marriott Vacations Worldwide, η μέση αποζημίωση CEO είναι περίπου 6,8 εκατομμύρια δολάρια.
Μέχρι τον Δεκέμβριο του 2022, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Marriott Vacations Worldwide έλαβε ένα πακέτο αποζημίωσης συνολικού ύψους 4,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό είναι κάτω από το μέσο όρο για εταιρείες παρόμοιου μεγέθους και φαίνεται αρκετά λογικό. Ενώ το επίπεδο των αμοιβών του Διευθύνοντος Συμβούλου δεν θα πρέπει να είναι ο μεγαλύτερος παράγοντας που επηρεάζει την εικόνα μιας εταιρείας, μια μέτρια αμοιβή είναι θετική, καθώς δείχνει ότι το διοικητικό συμβούλιο ενδιαφέρεται για τα συμφέροντα των μετόχων. Σε γενικές γραμμές, ένα λογικό επίπεδο αμοιβής μπορεί να δικαιολογήσει τη σωστή λήψη αποφάσεων.
Η αύξηση των κερδών ανά μετοχή για το Marriott Vacations Worldwide είναι εντυπωσιακή. Ένα πρόσθετο μπόνους για όσους ενδιαφέρονται είναι ότι η διοίκηση κατέχει σημαντικό ποσό μετοχών και ο Διευθύνων Σύμβουλος λαμβάνει μια αρκετά καλή αμοιβή, κάτι που υποδηλώνει καλή διαχείριση χρημάτων. Ένα μεγάλο άλμα στα κέρδη θα μπορούσε να σηματοδοτήσει καλή επιχειρηματική δυναμική. Η μεγάλη ανάπτυξη μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλους νικητές, γι' αυτό οι οιωνοί μας λένε ότι το Marriott Resorts International αξίζει προσεκτικής προσοχής. Ωστόσο, προτού ενθουσιαστείτε πολύ, εντοπίσαμε 2 προειδοποιητικές πινακίδες (1 εκ των οποίων είναι λίγο μακριά!) για τα θέρετρα Marriott International που πρέπει να γνωρίζετε.
Η ομορφιά της επένδυσης είναι ότι μπορείς να επενδύσεις σχεδόν σε οποιαδήποτε εταιρεία. Αλλά αν προτιμάτε να εστιάσετε σε μετοχές που έχουν παρουσιάσει εμπιστευτική συμπεριφορά, εδώ είναι μια λίστα με τις εταιρείες που πραγματοποίησαν αγορές από εμπιστευτικές πληροφορίες τους τελευταίους τρεις μήνες.
Λάβετε υπόψη ότι οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών που συζητούνται σε αυτό το άρθρο αναφέρονται σε συναλλαγές που υπόκεινται σε καταχώριση στις σχετικές δικαιοδοσίες.
Η Marriott Vacations Worldwide Inc. είναι μια εταιρεία διαχείρισης διακοπών που αναπτύσσει, εμπορεύεται, πουλά και διαχειρίζεται ακίνητα διακοπών και συναφή προϊόντα. Εμφάνιση περισσότερα
Κάποια σχόλια για αυτό το άρθρο; Ανησυχείτε για το περιεχόμενο; Επικοινωνήστε άμεσα μαζί μας. Εναλλακτικά, στείλτε ένα email στους συντάκτες στη διεύθυνση (στο) Simplywallst.com. Αυτό το άρθρο για το Simply Wall St είναι γενικό. Χρησιμοποιούμε μια αμερόληπτη προσέγγιση μόνο για να παρέχουμε αξιολογήσεις με βάση ιστορικά δεδομένα και προβλέψεις αναλυτών και τα άρθρα μας δεν προορίζονται για παροχή οικονομικών συμβουλών. Δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μετοχών και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους σας ή την οικονομική σας κατάσταση. Στόχος μας είναι να σας παρέχουμε μακροπρόθεσμη εστιασμένη ανάλυση που βασίζεται σε θεμελιώδη δεδομένα. Λάβετε υπόψη ότι η ανάλυσή μας ενδέχεται να μην λάβει υπόψη τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις εταιρειών ευαίσθητων στις τιμές ή ποιοτικών υλικών. Η Simply Wall St δεν έχει θέσεις σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται παραπάνω.
Η Marriott Vacations Worldwide Inc. είναι μια εταιρεία διαχείρισης διακοπών που αναπτύσσει, εμπορεύεται, πουλά και διαχειρίζεται ακίνητα διακοπών και συναφή προϊόντα.
Η Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) είναι ο εξουσιοδοτημένος εταιρικός αντιπρόσωπος της Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL No. 337927) (Αριθμός Εξουσιοδοτημένου Αντιπροσώπου: 467183). Οποιαδήποτε συμβουλή που περιέχεται σε αυτόν τον ιστότοπο είναι γενικής φύσεως και δεν έχει γραφτεί σε σχέση με τους στόχους, την οικονομική κατάσταση ή τις ανάγκες σας. Δεν πρέπει να βασίζεστε σε καμία συμβουλή ή/και πληροφορίες που περιέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο και προτού λάβετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση, σας συνιστούμε να εξετάσετε εάν είναι κατάλληλη για τις περιστάσεις σας και να αναζητήσετε κατάλληλες οικονομικές, φορολογικές και νομικές συμβουλές. Διαβάστε τον Οδηγό Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών προτού αποφασίσετε εάν θα λάβετε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες από εμάς.
Ώρα δημοσίευσης: Ιουν-30-2023