Υπάρχουν μερικές βασικές τάσεις που πρέπει να προσέξουμε εάν θέλουμε να ορίσουμε το επόμενο multipacker. Σε έναν ιδανικό κόσμο, θα θέλαμε μια εταιρεία να επενδύσει περισσότερα κεφάλαια στις δραστηριότητές της, και ιδανικά η απόδοση αυτού του κεφαλαίου θα αυξανόταν επίσης. Τελικά, αυτό δείχνει ότι πρόκειται για μια επιχείρηση που επανεπενδύει κέρδη με υψηλότερο ποσοστό απόδοσης. Έχοντας αυτό κατά νου, το ROCE του Rockwool (CPH:ROCK B) φαίνεται καλό αυτή τη στιγμή, οπότε ας δούμε τι έχει να πει η τάση επιστροφής.
Εάν δεν έχετε χρησιμοποιήσει το ROCE στο παρελθόν, μετρά τα «έσοδα» (κέρδη προ φόρων) που κερδίζει μια εταιρεία από το κεφάλαιο που χρησιμοποιεί στην επιχείρησή της. Οι αναλυτές χρησιμοποιούν αυτόν τον τύπο για τον υπολογισμό του ορυκτοβάμβακα:
Απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου = Κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) ÷ (Σύνολο ενεργητικού – Τρέχουσες υποχρεώσεις)
Έτσι, το ROCE Rockwool είναι 16%. Σε απόλυτες τιμές, αυτή είναι μια αρκετά φυσιολογική απόδοση, ελαφρώς κοντά στον μέσο όρο του κατασκευαστικού κλάδου του 14%.
Στο παραπάνω γράφημα, μπορείτε να δείτε πώς συγκρίνεται το τρέχον ROCE της Rockwool με την προηγούμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων, αλλά υπάρχουν μόνο μερικά μαθήματα που μπορείτε να μάθετε από το παρελθόν. Εάν ενδιαφέρεστε, μπορείτε να δείτε τις προβλέψεις αναλυτών στη δωρεάν αναφορά Προβλέψεις αναλυτών για εταιρείες.
Αν και η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων είναι καλή, ελάχιστα έχουν αλλάξει. Η ROCE παρέμεινε περίπου στο 16% τα τελευταία πέντε χρόνια και η επιχείρηση έχει επενδύσει το 65% του κεφαλαίου της στις δραστηριότητές της. Ωστόσο, με το ROCE στο 16%, είναι καλό να βλέπουμε τις επιχειρήσεις να συνεχίζουν να επανεπενδύουν με τόσο εντυπωσιακές αποδόσεις. Σε αυτήν την περίπτωση, οι σταθερές αποδόσεις μπορεί να μην είναι πολύ συναρπαστικές, αλλά εάν μπορούν να διατηρηθούν μακροπρόθεσμα, συχνά παρέχουν μεγάλες αποδόσεις για τους μετόχους.
Εξάλλου, η Rockwool έχει αποδείξει ότι μπορεί να επανεπενδύσει πλήρως το κεφάλαιο με καλό ποσοστό απόδοσης. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποχωρήσει 18% τα τελευταία πέντε χρόνια, επομένως η πτώση θα μπορούσε να αποτελέσει μια ευκαιρία. Γι' αυτό πιστεύουμε ότι αξίζει τον κόπο η περαιτέρω εξερεύνηση αυτών των μετοχών, δεδομένων των ελκυστικών θεμελιωδών μεγεθών.
Εάν θέλετε να εξερευνήσετε περαιτέρω το Rockwool, μπορεί να σας ενδιαφέρει να διαβάσετε περίπου 1 κόκκινη σημαία που βρέθηκε στην ανάλυσή μας.
Αν και η Rockwool μπορεί να μην έχει τις υψηλότερες αποδόσεις αυτή τη στιγμή, έχουμε συντάξει μια λίστα εταιρειών που κερδίζουν επί του παρόντος πάνω από 25% απόδοση ιδίων κεφαλαίων. Δείτε αυτήν τη δωρεάν λίστα εδώ.
Κάποια σχόλια για αυτό το άρθρο; Ενδιαφέρεστε για το περιεχόμενο; Επικοινωνήστε άμεσα μαζί μας. Εναλλακτικά, στείλτε ένα email στους συντάκτες στη διεύθυνση (στο) Simplywallst.com. Αυτό το άρθρο για το Simply Wall St είναι γενικό. Παρέχουμε σχόλια που βασίζονται αποκλειστικά σε ιστορικά δεδομένα και προβλέψεις αναλυτών χρησιμοποιώντας μια αμερόληπτη μεθοδολογία και τα άρθρα μας δεν προορίζονται για παροχή οικονομικών συμβουλών. Αυτή δεν είναι συμβουλή για αγορά ή πώληση μετοχών και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους σας ή την οικονομική σας κατάσταση. Στόχος μας είναι να σας παρέχουμε μακροπρόθεσμα εστιασμένα αναλυτικά στοιχεία βασισμένα σε θεμελιώδη δεδομένα. Λάβετε υπόψη ότι η ανάλυσή μας ενδέχεται να μην λάβει υπόψη τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις εταιρειών ευαίσθητων στις τιμές ή ποιοτικών υλικών. Η Wall Street δεν έχει θέσεις σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές.
Μάθετε εάν το Rockwool θα μπορούσε να υπερτιμηθεί ή να υποτιμηθεί αναθεωρώντας την ολοκληρωμένη ανάλυσή μας, η οποία περιλαμβάνει εκτιμήσεις εύλογης αξίας, κινδύνους και επιφυλάξεις, μερίσματα, συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών και οικονομική κατάσταση.
Η συντακτική ομάδα του Simply Wall St παρέχει αμερόληπτες, βασισμένες σε γεγονότα αναφορές για παγκόσμιες μετοχές χρησιμοποιώντας βαθιά θεμελιώδη ανάλυση. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις οδηγίες σύνταξης και την ομάδα μας.
Η Rockwool A/S κατασκευάζει και πουλά μονωτικά ορυκτοβάμβακα στη Δυτική Ευρώπη, την Ανατολική Ευρώπη, τη Βόρεια Αμερική, την Ασία και το εξωτερικό.
Η νιφάδα χιονιού είναι μια οπτική περίληψη της επένδυσης και η βαθμολογία σε κάθε άξονα υπολογίζεται σε 6 ελέγχους σε 5 περιοχές.
Η συντακτική ομάδα του Simply Wall St παρέχει αμερόληπτες, βασισμένες σε γεγονότα αναφορές για παγκόσμιες μετοχές χρησιμοποιώντας βαθιά θεμελιώδη ανάλυση. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις οδηγίες σύνταξης και την ομάδα μας.
Η Rockwool A/S κατασκευάζει και πουλά μονωτικά ορυκτοβάμβακα στη Δυτική Ευρώπη, την Ανατολική Ευρώπη, τη Βόρεια Αμερική, την Ασία και το εξωτερικό.
Η νιφάδα χιονιού είναι μια οπτική περίληψη της επένδυσης και η βαθμολογία σε κάθε άξονα υπολογίζεται σε 6 ελέγχους σε 5 περιοχές.
Η Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) είναι εξουσιοδοτημένος αντιπρόσωπος της Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL No. 337927) (Αριθμός Εξουσιοδοτημένου Αντιπροσώπου: 467183). Οποιαδήποτε συμβουλή που περιέχεται σε αυτόν τον ιστότοπο είναι γενικής φύσεως και δεν έχει προετοιμαστεί με γνώμονα τους στόχους, την οικονομική σας κατάσταση ή τις ανάγκες σας. Δεν πρέπει να βασίζεστε σε καμία συμβουλή ή/και πληροφορίες που περιέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο και σας συνιστούμε να εξετάσετε εάν είναι κατάλληλο για τις περιστάσεις σας και να λάβετε κατάλληλες οικονομικές, φορολογικές και νομικές συμβουλές πριν λάβετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Προτού αποφασίσετε να λάβετε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες από εμάς, διαβάστε τον οδηγό μας για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Ώρα δημοσίευσης: Οκτ-14-2022